96.566.940-K 2009-03-31 96.566.940-K 2009-01-01 2009-03-31 96.566.940-K 2008-03-31 96.566.940-K 2008-12-31 96.566.940-K 2008-12-31 cl-ci-i:Restated 96.566.940-K 2008-01-01 2008-03-31 96.566.940-K 2008-01-01 2008-12-31 96.566.940-K 2007-12-31 96.566.940-K 2007-12-31 cl-ci-i:Restated 96.566.940-K 2009-04-01 2009-05-27 96.566.940-K 2009-05-27 iso4217:USD xbrli:pure xbrli:shares 654678 123060856 5057 14329450 0 48219936 10924169 1669927 1211637 4769897 1292159 116242403 116242403 933802 3382434 139738791 4478212 237665 323872484 17136872 55729682 15745949 93489205 93489205 82572509 3345240 14776579 5658 101375867 39565920 -20420411 103915347 5946556 129007412 323872484 33820171 1154164 1935799 1634450 207630081 221228 3501310 21203 55288928 242644 124426896 436927 16048049 0 41925923 7646946 1603999 1185540 5963927 1147278 102099006 102099006 972433 3278940 139966181 4779782 261039 314361446 17360775 45732779 14649771 279092 81887432 81887432 82104156 55655 3655991 14736367 240584 101035397 39565920 -14954163 99815139 7011721 131438617 314361446 26140417 1174999 1885157 1669991 212262440 333616 2356400 59448917 160241 99821608 2858906 18254188 0 51334967 11011297 1702998 896353 3655676 1663370 113100085 113100085 1131334 1809918 124455129 2513439 292570 281131476 16043445 63959134 8039270 91511109 91511109 65461684 3896207 13400533 1574198 84492863 46536897 -23105397 76390108 5305896 105127504 281131476 21722330 558819 1269138 168031391 231745 2678696 36559863 0 39565920 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4100784 -576 0 0 0 0 0 0 4100784 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -5466824 -1366040 -1065165 -1065165 0 0 -1720038 0 0 0 0 0 -3598911 0 0 0 0 0 0 -147299 0 0 3112254 -1720038 -18466777 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -2431205 39565920 0 0 0 -1319678 0 -147299 -1466977 0 0 -3598911 -486657 0 0 0 0 0 -16746739 4100208 0 0 0 0 0 0 0 -6531989 4100784 0 0 0 0 99815139 124426896 39565920 7011721 0 0 0 131438617 -1319678 3112254 0 0 0 0 0 0 -16746739 0 46536897 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -5140991 0 -647274 0 0 0 0 -5140991 0 0 0 0 0 46536897 0 0 0 0 0 0 0 -5140991 558488 558488 -647274 0 6705992 0 0 0 0 0 0 0 0 -6705992 0 -647274 0 0 0 0 0 0 0 0 -5484883 -5484883 6705992 -11561796 -647274 0 0 0 0 0 0 0 -647274 0 0 0 0 0 0 0 0 -4582503 46536897 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -6705992 -12190875 0 0 0 0 0 0 0 -17620514 -647274 -18267788 -5140991 0 0 0 0 0 0 0 558488 -5140991 0 0 71249118 99897728 0 94033344 5864384 71306600 51001094 20305506 523091 58157 0 402464 10954506 0 285970 2964425 -516941 -2341685 -28516 -1880107 6001238 4100784 4861495 .0048 0 0 4100784 0 0 0 0 0 0 0 0 4100784 0 4861495 -760711 0 0 .0048 -760711 1900454 0 0 1323438 98707710 78240263 20467447 579134 15535 0 367963 11682390 0 60504 -4082933 680926 -4945124 -90917 -2147365 -3687491 -5140991 -4735348 -.006 0 0 -5140991 0 0 0 0 0 0 0 0 -5140991 0 -4735348 -405643 0 0 -.006 -405643 1453500 0 0 2022267 12946589 485223 1599094 97433 -1016438 11930151 14765 21393 10784 241706 530581 21552 110446 161247 881385 -1886891 674113 0 1366746 271076 1058 57897 -3139838 6903422 344458 26577344 33825228 114757712 8604511 -497755 93530188 -821331 13084 955459 951371 -210344 -870376 66759 3246073 -3179314 -4049690 844593 19732 1586663 2357984 23678 134378 -65052 7935435 2841823 86 3240405 -874337 704079 24581236 24410978 137054422 8019415 -97176 130614670 -806463 910105 943016 0 39565920 -14954163 46536897 -23752671 46536897 -23752671 96.566.940 - K 360 434 422 1. Modelo de presentación de estados financieros De acuerdo a lo descrito en la circular 1879, Agunsa cumple con emitir los siguientes Estados Consolidados: - Estado de Situación Financiera Clasificado Consolidado - Estado de Resultados Integrales Consolidados por Función - Estado de Flujo Efectivo, Consolidado método directo - Estado de Cambios en el Patrimonio Neto - Revelaciones en Notas Explicativas 2. Moneda de presentación Los Estados Financieros Consolidados son presentados en dólares estadounidenses, que es la moneda funcional de Agunsa de acuerdo al entorno económico en el cual ella opera. 3. Bases de consolidación La consolidación comprende los Estados Financieros de AGUNSA y sus filiales comparativamente con los períodos: al 31 de marzo de 2009, 31 de diciembre de 2008 y 1° de enero de 2008. Las cuentas anuales consolidadas se han preparado sobre la base del costo histórico, excepto en el caso de los activos financieros disponibles para la venta y los instrumentos financieros derivados, que se han valorado a su precio razonable. Las sociedades filiales se consolidan por el método de integración global, integrándose en los Estados Financieros Consolidados la totalidad de sus activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo una vez realizado los ajustes y eliminaciones correspondientes de las operaciones del grupo. Las sociedades incluidas en la consolidación se encuentran detalladas en IAS 24. 4. Efectivo y efectivo equivalente El efectivo y efectivo equivalente reconocido en los estados financieros comprende los saldos bancarios, depósitos a plazo, pactos y otras inversiones cuya principal característica es su gran liquidez con un vencimiento de tres meses o menos. Estas partidas se registran a costo histórico dado que su valor inicial no difiere de su valor de realización. Las inversiones clasificadas como efectivo equivalente se negocian en el mercado y devengan un interés de acuerdo a una tasa pactada. El interés devengado sobre dichas inversiones se registra en el Estado de Resultados en cada cierre financiero. 5. Activos financieros a valor razonable El Grupo Agunsa clasifica sus activos financieros dentro de esta categoría cuando el objetivo de las inversiones realizadas es obtener rentabilidad a corto plazo dada la variación de los precios de mercado. El valor del activo se registrará financieramente como Activo Corriente en la fecha de negociación. Estos activos se valorizan según datos reales, y la variación de éste se registra en el Estado de Resultados Integrales ya sea como un aumento de valor (utilidad), o como una disminución de valor (pérdida). i) Para aquellos instrumentos que se transan en el mercado activo, el valor está dado por el precio de lista. Para el cierre a Marzo de 2009 no existen instrumentos de este tipo. ii) En otros casos, cuando los instrumentos financieros son únicos y no tienen cotización en un mercado activo, es necesario recurrir a modelos de valoración, tomando los inputs de mercado coherentes para el cálculo del precio. Es el caso de los instrumentos derivados. 6. Inversiones mantenidas hasta su vencimiento Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento, son activos financieros no derivados que tienen pagos fijos o determinables, con vencimientos fijos, y que el Grupo Agunsa tiene la intención de mantenerlos hasta su vencimiento. Luego de la medición inicial, las inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento son posteriormente medidas al costo amortizado. Este costo, es calculado como el monto inicialmente reconocido menos prepagos de capital. La amortización es acumulada usando el método de la tasa de interés efectiva de cualquier diferencia, entre el monto inicialmente reconocido y el monto al vencimiento, menos cualquier provisión por deterioro. Este cálculo incluye todas las comisiones y “puntos” pagados o recibidos entre las partes en el contrato que son una parte integral de la tasa efectiva de interés, costos de transacción y todas las primas y descuentos. Las utilidades o pérdidas son reconocidas en el estado de resultados. 7. Activos financieros disponibles para la venta Los activos financieros disponibles para la venta, se valoran a precio de mercado cuando es posible determinarlo de forma fiable y se registran en su fecha de negociación. En el caso de participaciones en sociedades no cotizadas, normalmente el valor de mercado no es posible determinarlo de forma fiable, por lo que, cuando se da esta circunstancia, se valoran por su costo de adquisición o por un monto inferior si existe evidencia de su deterioro. Las variaciones del valor razonable, se registran con cargo o abono a una Reserva del Patrimonio Neto denominada ”Activos financieros disponibles para la venta”. En caso de que el valor razonable sea inferior al costo de adquisición, si existe una evidencia objetiva de que el activo ha sufrido un deterioro que no pueda considerarse temporal, la diferencia se registra directamente en el Estado de Resultados Integrales. Una vez que se produce la enajenación de estas inversiones, el monto acumulado en el rubro Reserva del Patrimonio Neto referente a dichas inversiones es imputado íntegramente en el estado de resultados. El Grupo Agunsa mantiene una cartera de bonos clasificados bajo este rubro 8. Deudores comerciales y cuentas por cobrar Corresponde a aquellos activos financieros con pagos fijos y determinables que no tienen cotización en el mercado activo. Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen al costo amortizado, lo cual, es igual al valor de la factura, registrando el correspondiente ajuste en caso de existir evidencia objetiva de riesgo de pago por parte del cliente (deterioro). El cálculo del costo amortizado no presenta diferencias con respecto al monto facturado debido a que la transacción no tiene costos significativos asociados. 9. Inversiones Las filiales de Agunsa son entidades controladas por ella, considerando al respecto que el control existe cuando Agunsa tiene la capacidad de manejar las políticas financieras y operacionales de la filial. Las filiales son consolidadas desde la fecha de adquisición, que es la fecha desde la cual Agunsa obtiene el control, hasta que sea traspasada o vendida. Las Inversiones en Empresas Asociadas (“coligadas”), son contabilizadas usando el método del Valor Patrimonial (VP). Bajo el método de VP, las Inversiones en entidades asociadas son registradas al costo más cambios post adquisición en la proporción adquirida de los activos netos de la asociada. El Menor Valor relacionado con la adquisición de una asociada es incluido en el valor libros de la inversión y no es amortizado. El Estado de Resultados Integrales Consolidados refleja la proporción de los resultados de las operaciones de cada asociada. Cuando ha habido un cambio reconocido directamente en el patrimonio de la asociada, el Grupo Agunsa reconoce su porción de cualquier cambio y lo revela si corresponde, en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto. Las utilidades y pérdidas que resulten de transacciones entre Agunsa y las filiales son eliminadas en la proporción de la participación en la respectiva asociada. Todos los saldos, transacciones, ingresos, gastos, utilidades y pérdidas entre empresas relacionadas, son completamente eliminados. Los intereses minoritarios representan la porción de utilidades o pérdidas y patrimonio neto que no son propiedad del Grupo Agunsa y son presentados separadamente en el Estado de Resultados Integrales Consolidados y en el Patrimonio Neto del Estado de Situación Financiera Consolidado. Las adquisiciones de intereses minoritarios, son contabilizadas usando el método de extensión de la entidad matriz, donde, la diferencia entre el monto pagado y el valor libro de la porción de los activos netos adquiridos, es reconocida como Menor Valor de Inversión 10. Combinaciones de negocios y Menor Valor de Inversión Las combinaciones de negocios son contabilizadas usando el método de compras. El Menor Valor de Inversión adquirido en una combinación de negocios es inicialmente medido al costo, el exceso del costo de la combinación de negocios, se mide sobre la participación del interés del Grupo Agunsa, en el valor justo neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquisición. Luego del reconocimiento inicial, el Menor Valor de Inversión es medido al costo menos cualquier pérdida acumulada por deterioro. Para los propósitos de pruebas de deterioro, el menor valor adquirido en una combinación de negocios, que pudiera ocurrir debe ser asignado desde la fecha de adquisición a cada unidad generadora de efectivo que se espera será beneficiada por las sinergias de la combinación, sin perjuicio, que otros activos o pasivos del Grupo sean asignados a esas unidades o grupos de unidades. Cuando el Menor Valor de Inversión forma parte de una unidad generadora de efectivo, y es parte de la operación dentro de esa unidad es enajenada, el Menor Valor de Inversión asociado con la operación de venta es incluido en el valor libros de la operación para determinar las utilidades o pérdidas por enajenación de la transacción. Cuando se vende, la participación en asociadas, la diferencia entre el precio de venta y los activos netos, más diferencias de conversión acumulada y el menor valor no amortizado son reconocidos en el Estado de Resultados Integrales. 11. Conversión de moneda extranjera Los estados financieros son presentados en miles de dólares estadounidenses, que es la moneda funcional y de presentación de la sociedad. Cada entidad del grupo determina su propia moneda funcional y las partidas incluidas en los estados financieros de cada entidad son medidas usando esa moneda funcional. Las transacciones en monedas extranjeras son inicialmente registradas al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del balance general, mientras que los no monetarios valorados a su costo histórico, se convierten aplicando los tipos de cambio vigente en la fecha en la que tuvo lugar la transacción. Todas las diferencias de cambio en moneda extranjera que se generan son llevadas a utilidades o pérdidas según corresponda. No está demás citar que los tipos de cambio aplicados por la sociedad y sus filiales al cierre de los períodos que se indican son los siguientes * Dólar estadounidense al (31.01.09) 583,26 (31.03.08) 636,45 (31.12.07) 496,89 * Euro (31.01.09) 775,41 (31.03.08) 898,81 (31.12.07) 730,94 * Peso Argentino (31.01.09) 156,28 (31.03.08) 184,49 - * Peso Mexicano (31.01.09) 41,93 (31.03.08) 46,04 Transacciones en el exterior La conversión de los activos y pasivos de operaciones en filiales y coligadas extranjeras, se efectúan considerando que los ingresos y gastos se convierten a los tipos de cambio vigentes en la fecha de cada transacción, y que los activos, pasivos, goodwill y los ajustes a los activos netos, se convierten al tipo de cambio de cierre en la fecha de cada balance, con excepción de las operaciones realizadas en economías de un país hiperinflacionario. 12. Propiedad, Planta y Equipo. Los activos fijos de propiedad, planta y equipo son medidos al costo, menos depreciación acumulada y pérdida por deterioro cuando esta última corresponda. Los costos en que se incurran por mantenciones mayores, son reconocidos como activos fijos cuando éstos cumplen con los requisitos propiamente tales. En el momento de enajenación, cualquier reserva que haya afectado al activo fijo en particular que está siendo vendido es transferido como parte del costo de venta. Dentro del rubro activos fijos, se debe definir cuales de estos son factibles de ser separados por componentes. Esto es aplicable en el caso que, partes diferentes de un activo cuentan con vidas útiles distintas y con un costo que siendo significativo, es inferior al costo del activo fijo propiamente tal. Se deprecia por separado cada componente a lo largo de su vida útil. Agunsa y sus filiales han decidido separar por componentes los bienes raíces en los casos que aplique tal distinción. La sociedad matriz y sus filiales no aplican valores residuales a sus activos fijos, de llegarlos a aplicar, lo mismo que las vidas útiles y los métodos de depreciación existe el compromiso de revisarlos y ajustarlos si llegase a corresponder previo al cierre de cada período comercial. Depreciación El desgaste de los bienes del activo fijo es reconocido en los resultados en base a depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada bien que forman parte de propiedad, planta y equipos. 13. Existencias Las existencias son valorizadas al costo, o al valor neto de realización, el que sea menor. El Costo de los Inventarios se asignará usando el método FIFO (primera entrada, primera salida) o el Costo Promedio Ponderado (CPP). La sociedad utilizara la misma fórmula de costo para aquellas existencias de naturaleza y uso similar, y podrá usar formulas de costo diferentes para aquellos inventarios de naturaleza no similar. El Costo de adquisición comprenderá el precio de compra, los aranceles de importación y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de las autoridades fiscales), los transportes, el almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las mercaderías, los materiales o los servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducirán para determinar el costo de adquisición. El valor neto realizable, es el precio de venta menos costos venta. 14. Activos intangibles Se incluyen los activos no monetarios identificables y estos activos intangibles adquiridos se reconocerán al costo en el reconocimiento inicial. El costo de los activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios, es su valor justo a la fecha de adquisición. Después de su reconocimiento inicial, los activos intangibles son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada. Los activos intangibles generados internamente, no son capitalizados y el gasto es reflejado en el estado de resultados en el ejercicio en el cual éste, haya incurrido. Las vidas útiles de los activos intangibles son evaluadas como finitas o indefinidas. Los activos intangibles con vidas finitas son amortizados durante su vida útil económica. De aplicar deterioro a los activos intangibles, anualmente se efectuaran pruebas o cada vez que existen indicadores de que el activo pueda estar deteriorado. 15. Costos de investigación y desarrollo Los costos de investigación son cargados a gastos a medida que son incurridos. 16. Plusvalías / Goodwill La plusvalía /goodwill (minusvalía / goodwill negativo) aparece durante la adquisición de filiales, coligadas empresas asociadas y/o negocios conjuntos. La plusvalía (goodwill positivo) representa el exceso del costo de la adquisición sobre el interés del Grupo Agunsa en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la empresa adquirida. Cuando el exceso es negativo (minusvalía / goodwill negativo), es reconocido inmediatamente en el resultado. 17. Concesiones Las concesiones se contabilizan de acuerdo a IFRIC 12 y los activos se reconocen como intangibles. Las sociedades que operan bajo la modalidad de concesiones estatales son : - Valparaíso Terminal de Pasajeros S. A. (Filial) - SCL Terminal Aéreo Santiago S. A. 18. Deterioro a) Deterioro de activos financieros Política de Deterioro: • Para el caso de Deudores Comerciales, entran en deterioro todas aquellas partidas que se encuentren en la categoría 5 de la clasificación de un cliente, esto implica partidas de un cliente que se encuentre con más de 180 días de mora y que no se encuentren en cobranza extrajudicial, cobranza judicial, publicación de documentos en boletines comerciales o con programas de pago especiales. Las partidas que se encuentren en esta condición, tendrán que ser deterioradas salvo la gerencia de finanzas determine que no es recomendable por existir certeza de voluntad de pago del cliente. Dentro de los períodos comparativos, la sociedad matriz y filiales no presentan tal tipo de deterioros que afecten sus resultados. b) Activos registrados a costo amortizado De llegar a existir evidencia objetiva que una pérdida por deterioro de créditos y de Cuentas por Cobrar registradas a costo amortizado ha sido incurrida, el monto de la pérdida tendría que ser medido como, la diferencia entre el valor libro del activo y el valor presente de flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa efectiva de interés original del activo financiero. El valor libro del activo tendría que ser reducido a través del uso de una cuenta de provisión. El monto de la pérdida cuando corresponde debe ser reconocido en utilidades o pérdidas. En relación con deudores por venta, se establece una provisión por deterioro cuando existe evidencia objetiva (como la probabilidad de insolvencia o dificultades financieras significativas del deudor) que el Grupo Agunsa no podrá recaudar todos los montos adeudados bajo los términos originales de la factura. El valor libro de la cuenta por cobrar es reducido a través del uso de una provisión. Las deudas deterioradas son castigadas cuando son evaluadas como irrecuperables. c) Deterioro de activos no financieros A cada fecha de reporte, el Grupo Agunsa evalúa si existen indicadores de que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores existen, o cuando existe un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, la sociedad realiza una estimación del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un activo, es el mayor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo menos los costos de venta y su valor en uso Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. Al evaluar el valor en uso, los futuros flujos de efectivo estimados son descontados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuesto. Para determinar el valor justo menos costos de venta, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones cotizadas para filiales u otros indicadores de valor justo disponibles. De existir pérdidas integrales deterioro de operaciones continuas, ellas deben ser reconocidas en el Estado de Resultados en las categorías de gastos, consistentes con la función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente reevaluadas donde la reevaluación fue llevada al patrimonio, en este caso, el deterioro también debe ser reconocido en patrimonio. Para activos excluyendo menor valor, se realiza una evaluación a cada fecha de reporte respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro reconocida anteriormente podría ya no existir o podría haber disminuido. Si existe tal indicador, la sociedad estima el monto recuperable. Los siguientes criterios también son aplicados en la evaluación de deterioro de activos específicos: El Menor Valor de inversión es revisado anualmente para determinar si existe o no deterioro que indiquen que el valor libro puede estar deteriorado. Cuando el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo es menor al valor libro de ésta, a la cual, se ha asignado Menor Valor de Inversión, se reconoce una pérdida por deterioro. Las pérdidas por deterioro relacionadas con Menor Valor de Inversión no pueden ser reversadas en períodos futuros. 19. Créditos y préstamos que devengan intereses Todos los préstamos son inicialmente reconocidos al valor justo del pago recibido menos los costos de transacción directamente atribuibles. Posteriormente son medidos al costo amortizado usando el método de tasa efectiva de interés. Estos se presentan como corrientes si su vencimiento es menor a un año y no corriente si es mayor a un año. Los intereses devengados son registrados en el Estado de Resultados Integrales en cada cierre financiero, y lo intereses reales se registran en el momento del pago. 20. Pasivos financieros a valor razonable Los pasivos financieros a valor razonable son aquellos pasivos que se registran a valor de mercado, su variación se registra en el Estado de Resultados Integrales, salvo los derivados que aplican para contabilidad de cobertura. La compañía no registra pasivos financieros a valor razonable excepto por derivados de negociación 21. Arrendamiento de activos Los leasing financieros que transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios incidentales a la propiedad de la partida arrendada, son capitalizados al comienzo del leasing al valor justo de la propiedad arrendada o si es menor al valor presente de los pagos mínimos del leasing. Los pagos del leasing son distribuidos entre los cargos por financiamiento y la reducción de la obligación de leasing para obtener una tasa constante de interés sobre el saldo pendiente del pasivo. Los gastos financieros son reflejados en el estado de resultados. Los activos en leasing capitalizados son depreciados por el periodo que resulte menor, entre la vida útil estimada del activo y la vigencia del leasing. Lo anterior, en el caso de existir una certeza razonable que se obtendrá la propiedad al final de la vigencia del leasing. Los pagos de leasing operacionales son reconocidos linealmente como gastos en el Estado de Resultados durante la vigencia del leasing. 22. Provisiones Las provisiones son reconocidas cuando la sociedad tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado, y es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo beneficios económicos para liquidar la obligación, pudiendo hacer una estimación confiable del monto de la obligación. Las provisiones se cuantifican teniendo presente la mejor información disponible en la fecha de emisión de los estados financieros, sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son re-estimadas en cada cierre contable posterior de continuar vigentes. 23. Reconocimiento de Ingresos y Gastos Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos fluirán a la sociedad y que éstos pueden ser confiablemente medidos. Los ingresos son medidos al valor justo del pago recibido, excluyendo descuentos, rebajas y otros impuestos a la venta o derechos que correspondan. Los siguientes son los criterios para el reconocimiento de ingresos: a) Ingresos operacionales: Los ingresos y gastos se imputan a la cuenta de resultados en función del criterio del devengo, es decir, en la medida que sea probable que los beneficios económicos fluyan a la sociedad matriz y a sus filiales y puedan ser confiablemente medidos, con independencia del momento en que se produzca el efectivo o financiamiento derivado de ello. Los ingresos de la sociedad matriz y/o de sus filiales provienen principalmente de la prestación de los servicios vinculados principalmente con la actividad marítima, portuaria, de logística y distribución de cargas, las cuales son realizadas tanto a nivel nacional como internacional. Los ingresos por los tipos de servicios antes mencionados están basados en tarifas que se han establecido en contratos de agenciamiento tanto con clientes nacionales como extranjeros, teniendo la mayor parte de ellas como moneda de expresión y acuerdo el dólar estadounidense, el cual para el caso de las atenciones a naves opera de acuerdo a las fechas de zarpe y para las atenciones a la carga según el tipo de cambio vigente a la fecha del servicio Los ingresos ordinarios provenientes de la prestación de servicios, son reconocidos considerando el grado de avance al cierre del mes o del período informado que corresponda, esto en la medida de la probabilidad que los beneficios económicos puedan fluir a la sociedad matriz o a la filial respectiva. La sociedad y sus filiales materializan sus ingresos por ventas de bienes y/o servicios a sus clientes nacionales o extranjeros mediante facturación una vez concluida las faenas o entrega de estos servicios vinculados con las actividades que cada una de ellas pudiere realizar en beneficio propio o del grupo social. El valor neto del monto facturado es abonado directamente a ingresos operacionales de las línea de negocios que corresponda, cuyas nominaciones corresponden precisamente a los nombre de segmentaciones por líneas de negocios a nivel consolidado b) Ingresos financieros Ingresos financieros: lo constituyen los intereses percibidos o devengados en las operaciones de activos financieros c) Gastos financieros Se imputan en función del criterio del devengo, considerando que los de tipo operacional son cargados directamente a las respectivas líneas de negocios al contabilizar las facturas por compras de bienes y/o servicios 24. Impuestos a) Impuesto a la Renta El gasto por Impuesto a la Renta está compuesto por impuestos corrientes e Impuestos Diferidos. El gasto por Impuesto a la Renta es reconocido en el resultado, excepto en el caso que, esté relacionado con ítems reconocidos directamente en el patrimonio. El resultado por impuesto a las ganancias del período, se determinan como suma del impuesto corriente de la sociedad y resulta de la aplicación de la tasa de gravamen sobre la base imponible del período, una vez efectuado los agregados y deducciones que tributariamente son admisibles, menos los créditos tributarios que establece la Ley de Impuesto a la Renta (D.L. 824) Los activos y pasivos tributarios para el ejercicio actual y ejercicios anteriores son medidos al monto que se espera recuperar o pagar a o de la autoridad tributaria correspondiente en cada ejercicio de acuerdo a la tasa impositiva vigente. El Impuesto a la Renta relacionado con partidas reconocidas directamente en patrimonio en el periodo de transición, también es reconocido en el mismo y no en el Estado de Resultados propiamente tal. b) Impuestos diferidos Los Impuestos Diferidos son presentados usando el método del pasivo sobre diferencias temporales a la fecha de cada cierre anual entre la base tributaria de activos y pasivos y sus valores libros para propósitos de reporte financiero. Los pasivos por Impuestos Diferidos son reconocidos por todas las diferencias temporales imponibles, excepto: Cuando el pasivo por Impuesto Diferido surge del reconocimiento inicial de Menor Valor de Inversión o de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y, en el momento de la transacción, no afecta ni las utilidades contables ni las utilidades o pérdidas tributarias; Respecto de diferencias temporales imponibles asociadas con inversiones en filiales y asociadas, donde la oportunidad del reverso de las diferencias temporales puede ser controlada y es probable que las diferencias temporales no se reversarán en el futuro cercano. Los activos por Impuestos Diferidos son reconocidos por todas las diferencias temporales deducibles, créditos tributarios por pérdidas de arrastre no utilizadas, en la medida que es probable que habrá utilidades imponibles contra las cuales las diferencias temporales deducibles y pérdidas tributarias no utilizadas pueden ser utilizadas salvo: Cuando el activo por Impuestos Diferidos relacionado con la diferencia temporal deducible surge del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocio y, en el momento de la transacción, no afecta ni las utilidades contable ni las utilidades o pérdidas imponibles; Respecto de diferencias temporales deducibles asociadas con inversiones en filiales y asociadas, los activos por Impuestos Diferidos son reconocidos solamente en la medida que es probable que las diferencias temporales serán reversadas en el futuro cercano y habrán utilidades imponibles disponibles contra las cuales se pueden utilizar las diferencias temporales. 25. Estado de Flujo de Efectivo El Estado de Flujo de Efectivo recoge los movimientos de caja realizados durante el respectivo ejercicio comercial determinados mediante el método directo, para lo cual se consideran: como flujos de efectivo propiamente tales, las entradas y salidas de efectivo, de bancos, las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor; como actividades de operación o de explotación, las que constituyen la fuente principal de ingresos ordinarios, como también otras actividades no calificadas como de inversión o de financiamiento y finalmente como actividades de inversión, las adquisiciones , enajenación o disposición por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. 523091 579134 1323438 2022267 1323438 2022267 28516 90917 28516 90917 7382287 9287710 7382287 9287710 -28516 -90917 2964425 -4082933 Capital social suscrito y pagado 39.566 Acciones Ordinarias sin previlegios ni restricciones 855096691 855096691 No aplica 855096691 855096691 0 0 No hay 0 0 Capital social suscrito y pagado 855096691 39.566 0 0 No aplica 855096691 0 855096691 855096691 855096691 1710193382 855096691 0 0 855096691 0 0 0 0 0 0 No hay 0 0 0 0 0 0 885486 802934 747309 697875 37132 103190 1669927 1209391 2233810 538584 415521 349213 16853308 11049183 15348976 14742021 1202366 5057 436927 5057 436927 93530189 130614670 93530189 130614670 JPY 62153 PEN 751796 VEF 4853785 USD 20559449 HKD 390444 MXN 315009 ARS 401625 EUR 703830 CLP 5782080 USD 15660368 VEF 2750228 HKD 175398 MXN 327975 ARS 1164100 EUR 686133 CLP 3603762 JPY 42316 PEN 1730137 La sociedad no efectúa actividades de inversión significativas a excepción de adquisición de propiedad planta y equipo que son pagadas en el corto plazo. 189501 Precio de compras al contado según cotizaciones previas. 2009-05-27 36420 53381 901985 920565 696045 696045 696045 327929 226689 327929 226689 1928996 1333462 1928996 1333462 281438 277458 77938 65456 5106505 5395310 4302950 4295309 5007748 4702834 14736367 40212 1335834 40212 1335834 1871650 1624179 806 483 1872456 1624662 27998 -171162 27998 -171162 1267882 1624662 604574 35622 -7624 -171162 1149531 -557914 985904 1766131 -234982 245283 750922 2011414 1900453 1453500 -54 -54 -54 170239442 168518010 3821381 3502571 56499480 56187750 33087806 33136083 43470752 40787335 3875522 3973628 18686791 18550327 4220291 4171633 6577419 8208683 30500651 28551829 3821381 3502571 56499480 56187750 4995814 4787065 14617054 14588834 1932880 1874824 5042494 4551961 1631385 1408959 2281024 1340186 28091992 28349018 28853698 26198501 1942642 2098804 13644297 13998366 2588906 2762674 4296395 6868497 30 50 10 20 6 6 10 20 3 7 2 20 5 10 3502571 56187750 28349018 26198501 2098804 13998366 2762674 6868497 139966181 376592 3495781 52573 147728 81486 73020 4227180 -57025 -21070 -42422 -2546625 -2667142 -216579 -820245 -180920 -497265 -201844 -88832 -2005685 -757 311730 -40447 -20339 -6745 -4532 -10988 -9665 218257 318810 311730 -257026 2655197 -156162 -354069 -173768 -2572102 -227390 2645576 68871108 17650107 10932685 1992461 17495739 1954705 2912748 1031782 1322925 11803858 20890214 753014 1240388 1598435 4642023 43282639 -170727 -12171807 -89775 -2308704 -58449 -3234693 -91658 -340628 -18466441 -837416 -3201592 -572650 -1434359 -668702 -330058 -7044777 -4060 -1834476 -177756 -114102 -15572 -68709 -30106 -15588 -2260369 856995 -12683358 10698911 15265816 106343 -3497373 807969 3955749 15511052 56831661 59956227 20584891 20584891 19639073 19773970 10439646 10577844 6168051 9019522 2233749 2380883 7445356 2073432 5371924 17282307 4921811 12360496 33746969 8859865 24887104 58474632 15855108 42619524 7170064 1997272 5172792 23177359 6869584 16307775 26362360 6375864 19986496 56709783 15242720 41467063 7445356 2073432 5371924 17282307 4921811 12360496 33746969 8859865 24887104 58474632 15855108 42619524 7170064 1997272 5172792 23177359 6869584 16307775 26362360 6375864 19986496 56709783 15242720 41467063 Bien Inmueble :Oficinas Madrid 2233749 Bien Inmueble: Oficinas Madrid 2380883 429410 363302 70877190 98344408 Indemnización por años de servicios sin tope de años ni sueldo. Estimado en base a los años de servicio esperados. 3633277 3633277 548593 653067 548593 653067 MARPACIFICO S. A. 100 0 100 Filial PORTRANS S. A. 60 0 60 Filial COMPAÑÍA AGENCIA PORTUARIA AGEPORT S. A. 60 0 60 Filial AGUNSA VENEZUELA S. A. 100 0 100 Filial APL VENEZUELA S. A. 60 0 60 Filial INVERSIONES MARÍTIMAS UNIVERSALES DEPÓSITO S. A. 100 0 100 Filial PETROMAR S. A. 100 99 1 Filial MODAL TRADE PERÚ S. A. 100 0 100 Filial AGUNSA ARGENTINA S. A. 70 70 0 Filial FAX CARGO CORPORATION 51 0 51 Filial VALPARAISO TERMINAL DE PASAJEROS S. A. 100 99 1 Filial MODAL TRADE EUROPA S.L. (ESPAÑA) 70 0 70 Filial PORTUARIA PATACHE S. A. 75 50 25 Filial CCNI KOREA LTD. 100 0 100 Filial MODAL TRADE S. A. 99 99 0 Filial INMOBILIARIA LA DIVISA S. A. 85 85 0 Filial ARETINA S. A. 48 0 48 Filial ARBUE SERVICES S. A. 41 0 41 Filial TERMINALES Y SERVICIOS DE CONTENEDORES S. A. 99 99 0 Filial CCNI HONG KONG LTD. 100 0 100 Filial AGUNSA ITALIA S.R.L. 60 0 60 Filial AGUNSA AGENCIA NAVIERA S. A. de C.V. 60 0 60 Filial CCNI DE VENEZUELA, REPRESENTACIONES MARÍTIMAS S. A. 90 0 90 Filial AGUNSA EUROPA S. A. 70 70 0 Filial AGUNSA LOGISTICS & DISTRIBUTION INC. (LOS ANGELES) 100 0 100 Filial AGUNSA MIAMI INC. 100 0 100 Filial AGUNSA L & D MIAMI INC. 100 0 100 Filial MODAL TRADE ECUADOR S. A. 60 0 60 Filial INVERSIONES MARÍTIMAS UNIVERSALES S. A. 99 99 0 Filial INVERSIONES MARITIMAS UNIVERSALES PERÚ S. A. 100 74 26 Filial STARCOM PERÚ S.A.C. 80 0 80 Filial AGENCIAS UNIVERSALES PERÚ S. A. 100 69 31 Filial RECURSOS PORTUARIOS Y ESTIBAS LTDA. 99 99 0 Filial AGENCIA MARÍTIMA GLOBAL S. A. 60 0 60 Filial AGUNSA COSTA RICA S. A. 65 0 65 Filial INVERSIONES MARITIMAS UNIVERSALES ARGENTINA S. A. 100 0 100 Filial AGUNSA GUATEMALA S. A. 65 0 65 Filial CCNI JAPAN LTD. 100 0 100 Filial RECONSA LOGISTICA S.L. 70 0 70 Filial MODAL TRADE EUROPA S.L. (ESPAÑA) 70 0 70 Filial PORTUARIA PATACHE S. A. 75 50 25 Filial CCNI KOREA LTD. 100 0 100 Filial MODAL TRADE S. A. 99 99 0 Filial INMOBILIARIA LA DIVISA S. A. 85 85 0 Filial ARETINA S. A. 48 0 48 Filial ARBUE SERVICES S. A. 41 0 41 Filial TERMINALES Y SERVICIOS DE CONTENEDORES S. A. 99 99 0 Filial CCNI HONG KONG LTD. 100 0 100 Filial AGUNSA ITALIA S.R.L. 60 0 60 Filial AGUNSA AGENCIA NAVIERA S. A. de C.V. 60 0 60 Filial CCNI DE VENEZUELA, REPRESENTACIONES MARÍTIMAS S. A. 90 0 90 Filial AGUNSA EUROPA S. A. 70 70 0 Filial AGUNSA LOGISTICS & DISTRIBUTION INC. (LOS ANGELES) 100 0 100 Filial AGUNSA MIAMI INC. 100 0 100 Filial AGUNSA L & D MIAMI INC. 100 0 100 Filial MODAL TRADE ECUADOR S. A. 60 0 60 Filial INVERSIONES MARÍTIMAS UNIVERSALES S. A. 99 99 0 Filial INVERSIONES MARITIMAS UNIVERSALES PERÚ S. A. 100 74 26 Filial STARCOM PERÚ S.A.C. 80 0 80 Filial AGENCIAS UNIVERSALES PERÚ S. A. 100 69 31 Filial RECURSOS PORTUARIOS Y ESTIBAS LTDA. 99 99 0 Filial AGENCIA MARÍTIMA GLOBAL S. A. 60 0 60 Filial AGUNSA COSTA RICA S. A. 65 0 65 Filial INVERSIONES MARITIMAS UNIVERSALES ARGENTINA S. A. 100 0 100 Filial AGUNSA GUATEMALA S. A. 65 0 65 Filial CCNI JAPAN LTD. 100 0 100 Filial RECONSA LOGISTICA S.L. 70 0 70 Filial COMPAÑÍA AGENCIA PORTUARIA AGEPORT S. A. 60 0 60 Filial AGUNSA VENEZUELA S. A. 100 0 100 Filial APL VENEZUELA S. A. 60 0 60 Filial INVERSIONES MARÍTIMAS UNIVERSALES DEPÓSITO S. A. 100 0 100 Filial PETROMAR S. A. 100 99 1 Filial PORTRANS S. A. 60 0 60 Filial MARPACIFICO S. A. 100 0 100 Filial MODAL TRADE PERÚ S. A. 100 0 100 Filial AGUNSA ARGENTINA S. A. 70 70 0 Filial FAX CARGO CORPORATION 51 0 51 Filial VALPARAISO TERMINAL DE PASAJEROS S. A. 100 99 1 Filial Extranjero REPRESENTACIONES TRANSPACÍFICAS TRANSPAC S.A. DE C.V. Otras partes relacionadas MX Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 918305 Al término de la operación Extranjero MINIMAX Otras partes relacionadas US Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 38600 Al término de la operación Extranjero EMILIO AGUIAR Otras partes relacionadas EC Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 683039 Al término de la operación Extranjero ADVENTURE SYSTENS LTD. Otras partes relacionadas EC Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 4620517 Al término de la operación Extranjero TRANSGRANEL S. A. Asociadas UY Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 175000 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Extranjero SELINGER ESTIBADORES C.A. Asociadas VE Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociadas. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociadas. 131231 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociadas. Extranjero RECURSOS PROFESIONALES Otras partes relacionadas PE Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 591 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Extranjero MARITRANS S.A. Asociadas CO Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 29540 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Extranjero LA JAVI INVERSIONES SL Otras partes relacionadas ES Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 46082 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Extranjero INVERSIONES MARÍTIMAS S.A. Asociadas PE Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 30337 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 157376 Al término de la operación Extranjero INMOBILIARIA AGEMARPE S.A. Asociadas PE Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 84461 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Extranjero Florida International Terminal Inc. Asociadas US Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldos por Cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 560 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldos por Pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Extranjero CONSORCIO TAYUKAY C.A. Asociadas VE Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 92194 Al término de la operación No existe garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existe garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Extranjero ARETINA S. A. Asociadas EC Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Servicios otorgados 2102 Ingresos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 2102 Al término de la operación No existen garantía Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Extranjero CONCESIONARIO AEROPUERTO SAN ANDRÉS - PROVIDENCIA Otras partes relacionadas CO Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Servicios Otorgados 43751 Ingresos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 14583 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuaria No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 96850960-8 SCL TERMINAL AÉREO SANTIAGO S. A. Asociadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Servicios otorgados 26346 Ingresos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 13041 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuaria No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Extranjero AGENCIA SELINGER Otras partes relacionadas VE Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 96468 Al término de la operación No existe garantía Obedecen a transacciones marítimo portuarias No esxiste Garantía Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 96468 Al término de la operación 99511240-K ANTOFAGASTA TERMINAL INTERNACIONAL S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Servicios otorgados 107549 Ingresos del período Servicios recibidos -251920 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 11910 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 832842 Al término de la operación 96915330-0 IQUIQUE TERMINAL INTERNACIONAL S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Servicios otorgados 3886 Ingresos del período Servicios recibidos -1688 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 312230 Al término de la operación 96908970-K SAN ANTONIO TERMINAL INTERNACIONAL S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Servicios otorgados 40770 Ingresos del período Servicios recibidos -47014 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 398169 Al término de la operación. 95134000-6 EMPRESAS NAVIERAS S. A. Controladora CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la controladora. Servicios Otorgados 35340 Ingresos del período Servicios Recibidos -69842 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la controladora. 222 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias. No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la controladora 96723320-K PORTUARIA CABO FROWARD S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Servicios otorgados 31856 Ingresos del período Servicios recibidos -8844 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 598547 Al término de la operación. 96579060-8 AGENCIAS MARÍTIMAS UNIDAS S. A. Asociadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Servicios otorgados 340 Ingresos del período Servicios recibidos -33553 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociadas. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociadas. 30448 Al término de la operación. 92048000-4 SUDAMERICANA AGENCIAS AEREAS Y MARÍTIMAS S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada Servicios otorgados 381342 Ingresos del período Servicios recibidos -99812 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada 225539 Al término de la operación. No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias. No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada 76037572-1 CPT REMOLCADORES S. A. Asociadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la sociedad. Servicios recibidos -3718 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la sociedad. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la sociedad. 962987 Al término de la operación 80010900-0 AGENCIAS MARITIMAS AGENTAL LTDA. Asociadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada Servicios otorgados 150556 Ingresos del período Servicios recibidos -26262 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada 473840 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias Obedecen a transacciones marítimo portuarias Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada 29990 Al término de la operación 90596000-8 COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACIÓN INTEROCEÁNICA S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Servicios otorgados 5291492 Ingresos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 9401097 Al término de la operación. No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 5736525 Al término de la operación 96908930-0 SAN VICENTE TERMINAL INTERNACIONAL S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Servicios otorgados -624 Notas de crédito del período Servicios recibidos -195 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 319657 Al término de la operación 99567620-7 TERMINAL PUERTO ARICA S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Servicios otorgados 134811 Ingresos del período Servicios recibidos -8610 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 61373 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuaria. No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 83562400-5 CPT EMPRESAS MARÍTIMAS S. A. Asociadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Servicios otorgados 16109 Ingresos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 33998 Al término de contrato No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuaria. No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 90160000-7 COMPAÑÍA SUDAMERICANA DE VAPORES S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Servicios otorgados. 63043 Ingresos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 8223 Al término de la operación. 84554900-1 TRANSPORTES MARÍTIMOS CHILOÉ AYSEN S. A. Asociadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Servicios otorgados 236 Ingresos del período Servicios recibidos -3962 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 2025 Al término de la operación 84554900-1 TRANSPORTES MARÍTIMOS CHILOÉ AYSEN S. A. Asociadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Servicios otorgados 195 Ingresos del período Servicios recibidos -9442 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 2691 Al término del período No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias 95134000-6 EMPRESAS NAVIERAS S. A. Controladora CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la controladora Servicios otorgados 11771 Ingresos del período Servicios recibidos -89994 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la controladora. 2558 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la controladora. 96723320-K PORTUARIA CABO FROWARD S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con las relacionadas Servicios otorgados 143043 Ingresos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con las relacionadas Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con las relacionadas 353564 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias. 96579060-8 AGENCIAS MARÍTIMAS UNIDAS S. A. Asociadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con las asociadas. Servicios otorgados 8140 Ingresos del período Servicios recibidos -26158 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con las asociadas. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con las asociadas. 33913 Al término del operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias. 92048000-4 SUDAMERICANA AGENCIAS AEREAS Y MARÍTIMAS S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Servicios otorgados 192822 Ingresos del período Servicios recibidos -97406 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 32336 Al término del período No existen garantías Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 111859 Al termino del operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias 83562400-5 CPT REMOLCADORES S. A. Asociadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada Servicios otorgados 19818 Ingresos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada 0 Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada 981552 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuaria 80010900-0 AGENCIAS MARITIMAS AGENTAL LTDA. Asociadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada Servicios otorgados 184149 Ingresos del período Servicios recibidos -36333 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada 319681 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuaria No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada 23202 Al término de la operación No existen grantías Obedecen a transacciones marítimo portuaria 90596000-8 COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACIÓN INTEROCEÁNICA S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Servicios otorgados 6986427 Ingresos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 6731587 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias. No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 6976109 Al terminio de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias Extranjero CONCESIONARIA AEROPUERTOS SAN ANDRÉS - PROVIDENCIA Otras partes relacionadas CO Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Servicios otorgados 67957 Ingresos de la operación Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 14584 Servicios de la operación No existen garantias Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 99511240-K ANTOFAGASTA TERMINAL INTERNACIONAL S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Servicios otorgados 39094 Ingresos del período Servicios recibidos -27487 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 998706 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias Extranjero REPRESENTACIONES TRANSPACÍFICAS TRANSPAC S.A. DE C.V. Otras partes relacionadas MX Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 376026 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias Extranjero MINIMAX Otras partes relacionadas US Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 38600 Al término de la operación. No existen garantias. Obedecen a transacciones marítimo portuarias Extranjero MEDITERRANEAN INTERMODAL MEDINTER Otras partes relacionadas US Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 4322 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias. Extranjero EMILIO AGUIAR Otras partes relacionadas EC Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 670529 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones merítimo portuarias 96915330-0 IQUIQUE TERMINAL INTERNACIONAL S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Servicios otorgados 21985 Ingresos del período Servicios recibidos -85416 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 393804 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias. 96908970-K SAN ANTONIO TERMINAL INTERNACIONAL S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Servicios otorgados 62666 Ingresos del período Servicios recibidos -20131 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 414549 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias 96908930-0 SAN VICENTE TERMINAL INTERNACIONAL S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Servicios otorgados 1282 Ingresos del período Servicios recibidos -615 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 250019 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias Extranjero ADVENTURE SYSTENS LTD. Otras partes relacionadas EC Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 2975467 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias Extranjero EMILIO AGUIAR Otras partes relacionadas EC Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 670529 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias. Extranjero TRANSGRANEL S. A. Asociadas UY Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldo por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 175000 Al término del período No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldo por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 99567620-7 TERMINAL PUERTO ARICA S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada Servicios otorgados 82293 Ingresos del período Servicios recibidos -2583 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada 44048 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias. No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada 2685 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias. 90160000-7 COMPAÑÍA SUDAMERICANA DE VAPORES S. A. Otras partes relacionadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionada Servicios otorgados 59486 Ingresos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada 45370 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada 96850960-8 SCL TERMINAL AÉREO SANTIAGO S. A. Asociadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldo por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 1448 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldo por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Extranjero RECURSOS PROFESIONALES Otras partes relacionadas PE Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relacionadas Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionadas 595 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias. No existen garantías. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionadas Extranjero MARITRANS LTDA. Asociadas CO Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 29440 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Extranjera INVERSIONES MARÍTIMAS S. A. Asociadas PE Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 559 Al término de la operación No existen garantías Obedece a transacciones marítima portuarias. No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 42174 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias Extranjera INMOBILIARIA AGEMARPE S. A. Asociadas PE Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 91457 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuaria. No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Extranjera FLORIDA INTERNATIONAL TERMINAL INC. Asociadas US Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 560 Al término de la operación No existen garantías Obedece a transacciones marítimo portuarias. No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Extranjera CONSORCIO TAYUKAY C.A. Asociadas VE Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 92194 Al término de la oepración No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Extranjero AGENCIA SELINGER Otras partes relacionadas VE Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la relalcionada. Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 65529 Al término de la operación No existen garantías Obedecen a transacciones marítimo portuarias No existen garantías Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la relacionada. 96789700-0 TRANSPORTE Y SERVICIO SALTEK S.A. Asociadas CL Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Servicios Otorgados 196 Ingresos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Extranjera ARETINA S. A. Asociadas EC Transacciones obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Servicios recibidos -567 Costos del período Saldos por cobrar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. Saldos por pagar obedecen a relaciones comerciales con la asociada. 93110102 82845339 83067214 93331977 176177316 176177316 80996954 55682017 84594652 109909589 165591606 165591606 53916794 291786963 49444188 267558087 4472606 24228876 AGUNSA PERÚ S. A. PEN PERÚ 1 1 31 de diciembre de cada año. Agunsa Perú S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 5415918 2248925 3166993 5415918 4123297 1292621 2135741 217356 RECURSOS PORTUARIOS Y ESTIBAS LTDA. USD CHILE 0.99 0.99 31 de diciembre de cada año Recursos Portuarios y Estibas Ltda., no difiere con los períodos de presentación de la Controladora. No existen restricciones segúncontrato cuenta corriente mercantil. No aplica La información financiera resumida de la subsidiaria es la siguiente: 3492466 2201071 1291395 3492466 4660726 -1168260 4572149 -255642 AGUNSA EUROPA S. A. EUR ESPAÑA 0.7 0.7 31 de julio de cada año. Agunsa Europa S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 27226978 8516479 18710499 27226978 20132886 7094092 7417646 755243 TERMINALES Y SERVICIOS DE CONTENEDORES S. A. USD CHILE 0.99 0.99 31 de diciembre de cada año. Terminales y Servicios de Contenedores S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 10823924 1384809 9439115 10823924 3306089 7517835 1462650 -414019 AGUNSA ARGENTINA S. A. ARS ARGENTINA 0.7 0.7 31 de diciembre de cada año. Agunsa Argentina S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 2299663 2170565 129098 2299663 2083906 215757 372567 134194 MODAL TRADE S. A. USD CHILE 0.99 0.99 31 de diciembre de cada año. Modal Trade S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 1127972 1119682 8290 1127972 405760 722212 641264 -17059 VALPARAISO TERMINAL DE PASAJEROS S. A. USD CHILE 1 1 31 de diciembre de cada año. Valparaíso Terminal de Pasajeros S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 5643253 5010775 632478 5643253 438442 5204811 1341146 832051 PETROMAR S. A. USD CHILE 1 1 31 de diciembre de cada año. Petromar S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 122791 122791 0 122791 45685 77106 0 -1673 INVERSIONES MARÍTIMAS UNIVERSALES S. A. USD PANAMA 0.99 0.99 31 de diciembre de cada año. Inversiones Marítimas Universales S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 92631330 64054299 28577031 92631330 34235205 58396125 27015560 1812432 PORTUARIA PATACHE S. A. CLP CHILE 0.75 0.75 31 de diciembre de cada año. Portuaria Patache S. A.,no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 861410 838510 22900 861410 362387 499023 386865 60712 INMOBILIARIA LA DIVISA S. A. CLP CHILE 0.85 0.85 31 de diciembre de cada año. Inmobiliaria La Divisa S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 5319783 105708 5214075 5319783 550546 4769237 40788 -9931 INVERSIONES MARÍTIMAS UNIVERSALES PERÚ S. A. PEN PERÚ 1 1 31 de diciembre de cada año. Inversiones Merítimas Universales Perú S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 21211828 5336488 15875340 21211828 12500410 8711418 8530418 1358942 AGUNSA EUROPA S. A. EUR ESPAÑA 0.7 0.7 31 de julion de cada año Agunsa Europa S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 27695721 8083534 19612187 27695721 13130413 14565308 33941127 9099456 AGUNSA PERÚ S. A. PEN PERÚ 1 1 31 de diciembre de cada año. Agunsa Perú S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 5773169 2501439 3271730 5773169 2765709 3007460 10580973 1277683 INVERSIONES MARÍTIMAS UNIVERSALES PERÚ S. A. PEN PERÚ 1 1 31 de diciembre de cada año. Inversiones Marítimas Universales Perú S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 22310037 6301305 16008732 22310037 6995677 15314360 41390717 7262304 VALPARAÍSO TERMINAL DE PASAJEROS S. A. USD CHILE 1 1 31 de diciembre de cada año. Valparaíso Terminal de Pasajeros S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones segpun contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 4547322 3801383 745939 4547322 174562 4372760 1581568 218343 TERMINALES Y SERVICIOS DE CONTENEDORES S. A. USD CHILE 0.99 0.99 31 de diciembre de cada año. Terminales y Servicios de Contenedores S. A., no difiere conlos períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 11004116 1436851 9567265 11004116 2115518 8888598 6823156 -484588 AGUNSA ARGENTINA S. A. ARS ARGENTINA 0.7 0.7 31 de diciembre de cada año. Agunsa Argentina S. A., no difiere con los períodos de presentación con la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 1000372 886959 113413 1000372 1163154 -162782 253687 -172980 INMOBILIARIA LA DIVISA S. A. CLP CHILE 0.85 0.85 31 de diciembre de cada año. Inmobiliaria La Divisa S. A., no difiere con los períodos de presentación. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 4870893 59595 4811298 4870893 39333 4831560 149363 106316 PETROMAR S. A. CLP CHILE 1 1 31 de diciembre de cada ño. Petromar S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 113911 113911 0 113911 41661 72250 0 3124 INVERSIONES MARÍTIMAS UNIVERSALES S. A. USD PANAMA 0.99 0.99 31 de diciembre de cada año. Inversiones Marítimas Universales S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 81687813 52632469 29055344 81687813 22935027 58752786 170025904 6433358 PORTUARIA PATACHE S. A. CLP CHILE 0.75 0.75 31 de diciembre de cada año. Portuaria Patache S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica. La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 592262 572945 19317 592262 189823 402439 1564418 174978 MODAL TRADE S. A. USD CHILE 0.99 0.99 31 de diciembre de cada año. Modal Trade S. A., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restricciones según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 2010374 1997480 12894 2010374 1271043 739331 2783519 288504 RECURSOS PORTUARIOS Y ESTIBAS LTDA. USD CHILE 0.99 0.99 31 de diciembre de cada año. Recursos Portuarios y Estibas Ltda., no difiere con los períodos de presentación de la controladora. No existen restriccioens según contrato de cuenta corriente mercantil. No aplica La información resumida de la subsidiaria es la siguiente: 3985616 2609083 1376533 3985616 4860097 -874481 22692531 22378 121844785 60129286 337455268 399170767 459300053 459300053 120414074 59567047 338315465 399162492 458729539 458729539 35938851 211470467 29458511 159423367 6480340 52047100 59448917 1020379 2964425 22846112 7093802 -7124414 6116365 -4159989 22889054 CONSIGNACIONES Y GRANELES DEL SUROESTE S. A. 60000 ESPAÑA EUR Servicios de Transporte 0.3333 TERMINALES MARÍTIMAS S. A. 8478000 ESPAÑA EUR Servicios de Gestión Administrativa 0.425 SELINGER ESTIBADORES C.A. 691397 VENEZUELA USD Logística Portuaria 0.4874 SCL TERMINALES AEREOS SANTIAGO S. A. 12063318 CHILE USD Terminales Aéreos 0.4702 AGENCIA MARITIMA TRASATLANTICA LTDA. 1003000 PORTUGAL EUR Consignaciones 0.5 TRANSGRANEL S. A. 268496 URUGUAY USD Administración y Operación de Terminales 0.5 FLORIDA INTERNATIONAL TERMINAL, INC. 1134807 USA USD Administración y Operación de Terminales 0.3 TRANSDEPOT LTDA. 117946 COLOMBIA USD Transporte 0.5 CONSORCIO TAYUKAY C.A. 1310874 VENEZUELA USD Administración y Operación Terminales 0.4 AGUNSA L & D DE C.V. 3581 MEXICO MXN Agentes de Naves 0.99 CPT EMPRESAS MARITIMAS S. A. 28503000 CHILE CLP Equipos 0.5 MARITRANS LTDA. 1344101 COLOMBIA USD Agentes de Naves 0.5 INMOBILIARIA AGEMARPE S.A.C. 311000 PERU PEN Inmobiliaria 0.5 CONSIGNACIONES Y GRANELES DEL SUROESTE S. A. 425156 ESPAÑA EUR Servicio de Transporte 0.3333 TERMINALES MARITIMAS S. A. 9529500 ESPAÑA EUR Servicio de Gestión Administrativa 0.425 SELINGER ESTIBADORES C.A. 462372 VENEZUELA USD Logística Portuaria 0.4874 SCL TERMINAL AEREO SANTIAGO S. A. 17782494 CHILE USD Terminales Aéreos 0.4702 AGENCIA MARITIMA TRASATLANTICA LTDA. 74520 PORTUGAL EUR Consignaciones 0.5 TRANSGRANEL S. A. 273609 URUGUAY USD Administración y Operación de Terminales 0.5 FLORIDA INTERNATIONAL TERMINAL, INC. 1059159 USA USD Administración y Operación de Terminales 0.3 TRANSDEPOT LTDA. 18367 COLOMBIA USD Transporte 0.5 CONSORCIO TAYUKAY C.A. 1995487 VENEZUELA USD Administración y Operación de Terminales 0.4 MARITRANS LTDA. 1082360 COLOMBIA USD Agentes de Naves 0.5 AGUNSA L & D DE C.V. 3581 MEXICO MXN Agentes de Naves 0.99 INMOBILIARIA AGEMARPE S.A.C. 314400 PERÚ PEN Inmobiliaria 0.5 CPT EMPRESAS MARITIMAS S. A. 26428500 CHILE CLP Equipos 0.5 4861495 -4735348 855096691 855096691 4861495 -4735348 855096691 855096691 1154164 1174999 3345240 3655991 4830990 4830990 189788 189788 -567021 -567021 45647 45647 -331586 -331586 4499404 4499404 Gratificaciones, auditorías y varias como corrientes y como no corrientes están las de Indemnizaciones por años de servicios. Corrientes: abril 2009 a marzo 2010, no corriente Corrientes: Gratificación, auditorías externas. No corrientes, indemnización por años de servicios . 3382434 3278940 1336793 1202552 1848261 1701175 197380 375213 4284075 3858447 4284075 3858447 1455506 1297377 2583386 2138032 245183 423038 901641 579507 901641 579507 118713 94826 735125 436856 47803 47825 1202552 1701175 375213 3278940 254089 17642 271731 969 4449 5418 62523 166665 179973 409161 219943 -232 219711 -23179 60863 -11053 26631 134241 147086 -177833 103494 16190 1576874 216854 1809918 1266770 687196 180941 2134907 172718 2418 175136 80408 388921 11819 481148 -1256 -8345 -9601 1186362 124301 158359 1469022 4% 4 4 4779782 2513439 2428257 16685 61430 -284885 -100484 -301570 2266343 4478212 4779782 43218 1909 Corresponde a tres inmuebles, ubicados en España, utilizados para ser arrendados como oficinas. 4478212 2008-01-01 2008-01-01 111039721 -5912217 105127504 111815287 19895996 13275523 33171519 42880609 -18469631 24410978 69142680 9790411 Provisión indemnización -3738318 Activos fijos 9790411 Impuestos diferidos provisiones 635514 Activos financieros 413 Interés minoritario 5305896 Dividendos provisorios legal -5515154 Impuestos diferidos inversiones -5322470 Impuestos diferidos activos fijo -2297277 Swaps tasa interés -107691 Contratos Forwards 7559 Ajuste en inversiones en asociadas -4671100 Interés minoritario 7011721 Dividendos provisorio legal -3127613 Impuestos diferidos inversiones en asociadas -4702714 Impuestos diferidos activo fijo -3967301 Existencias 33982 Swaps tasa de interés -193626 Ajustes inversiones en asociadas 4977319 Provisión indemnización -3318155 Activo fijo 22346965 Impuestos diferidos provisiones 562751 Diferencia tipo de cambio unidades reajuste 9105574 Diferencia de cambio -2888484 Corrección monetaria Chile GAP 2196848 Ajustes conversión de moneda 6058243 Ajustes swaps -93639 Ajustes forwards -737734 Activo fijo 2925149 Inversiones en asociadas -2011031 Otros ajustes -32256 Impuestos diferidos -640850 Indemnización años de servicios -399571 Existencias -206726 Instrumentos financieros disponibles para la venta. -18469631 Swaps 197800 205295 Bonos 14329450 16048049 Por el Acuerdo de Licitación Pública del Concedente, la Sociedad se obliga a la Provisión de Infraestructura e Instalaciones, para construir en su favor un Terminal de Pasajeros de Cruceros de Turismo, tambien obtiene el derecho de su explotación por un periodo de 30 años. La Sociedad para la prestación de los Servicios que ha concesionado, debe proveer de la construcción de un Terminal de Pasajeros e Cruceros de Turismo, sus ingresos que permitiran el financiamiento vendran por el cobro de tarifas de embarque, desembarque y tránsito de pasajeros, más un adicional que proviene de un ingreso por cada crucero que recale en el Puerto de Valparaíso. El acuerdo que se firmo en noviembre del 2002, implicaba plazos de explotación que fluctuban en 5 años iniciales en un terminal habilitado, luego con diversas opciones de ampliación de plazos de explotación por 10 o 30, la Sociedad opto dentro de los plazos establecidos a construir un nuevo Terminal de Pasajeros y explotar por el plazo de 30 años del acuerdo de concesión, construcción que se ha dilatado por la definición del emplazamiento del bien raíz Terminal de Pasajeros de Cruceros de Turismo. La Sociedad se ha obligado a proporcionar servicios de Embarque y Desembarque a los Pasajeros de Cruceros de Turimos por un plazo inicial de 5 temporadas de cruceros, acuerdo que ha sido ampliado a un total de 30 temporadas incluyendo las 7 ya acontecidas, adicional a los servicios básicos prestados, se subconcesian otros servicios que permiten brindar una comoda acogida a los pasajeros. La Sociedad se ha obligado a proveer de la Construcción de un Terminal de Pasajeros de Cruceros de Turismo, el plazo inicial para esto ha sido aplazado, sin embargo el acuerdo existe, y tambien a proveer de equipamiento para el embarque y desembarque de pasajeros, y su explotación sería por un total de 30 años incluyendo las 7 temporadas de explotación ya pasadas. La Sociedad debió haber proveido a esta fecha de la Construcción de un Terminal de Pasajeros, situación que se encuentra aplazada por definiciones relacionadas al lugar de mejor emplazamiento de este, una vez se defina el lugar la Sociedad dentro del siguiente año debe Construir el Terminal de Pasajeros de Cruceros. La Sociedad ya ha acordado la renovación de los plazos existentes en Contrato Inicial, y para estos dio cumplimiento a los requisitos que el mismo contrato señala. La Empresa puede subconcesionar diferentes servicios en el interior del terminal, es posible ademas arrendar el terminal, tambien puede ser explotado como Centro de Eventos, por todos estos servicios que generan ingresos ordinarios adicionales, la Sociedad se obliga a cancelar comisiones del 5% al Concedente. Se han acordado ampliar los plazos de la entrega del nuevo Terminal de Pasajero de Cruceros de Turismo hasta decidir el área de emplazamiento final. Se han acordado ampliar los plazos de la entrega del nuevo Terminal de Pasajero de Cruceros de Turismo hasta decidir el área de emplazamiento final. 5057 436927 14329450 16048049 46037551 38005059 2182385 3920864 48219936 41925923 46037551 38005059 2182385 3920864 11546752 12010037 218196 177946 5371924 5172792 43644059 44233291 1680850 1576593 37247600 36294272 39986024 30548355 15743658 15184424 654678 242644 62554443 5057 48219936 14329450 156291540 197800 156093740 Mercado Riesgo de Tasa de Interés: Las variaciones de los tipos de interés modifican los flujos futuros de los activos y pasivos referenciados a un tipo de interés variable, Riesgo de Tipo de Cambio.El Grupo opera en el ámbito internacional y, por tanto está expuesto al riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas, especialmente el dólar. Todos los riesgos a los que está expuesto el Grupo pueden afectar resultados y/o el valor razonable de los instrumentos financieros. Riesgo de Tasa de Interés: El Grupo está expuesto a este riesgo, dado que una gran parte de sus contratos de deuda están referenciados a la tasa LIBOR US, la cual es variable según condiciones de mercado. Riesgo de Tipo de Cambio: las fluctuaciones en el tipo de cambio CLP/USD son muy significativas en el Grupo por las siguientes razones. La matriz Agunsa se encuentra en Chile, país cuya moneda oficial es el peso chileno, sin embargo, la contabilidad se registra en moneda dólar. Lo mismo sucede con las filiales extranjeras; deben reportar en dólares y en la mayoría de los casos la moneda local es distinta. Además, los flujos provenientes de los ingresos son en su mayoría moneda dólar, y existen egresos, a veces muy significativos, como los pagos de deuda, que también están denominados en esta moneda. Riesgo de Tipo de Cambio: Esencialmente, el Grupo Agunsa funciona intentando hacer un calce natural de monedas. Una forma de hacerlo, es adquiriendo activos operacionales financiados en la misma moneda que los flujos que dichos activos generen. Cuando esto no se cumple, el Grupo contrata derivados para mitigar el riesgo. Es política del Grupo no celebrar contratos de este tipo hasta que exista un compromiso firme, no utilizar derivados de cobertura para fines especulativos. Liquidez Hace referencia a la administración del Cash Management, con herramientas que permitan determinar cuanto dinero se debe mantener en efectivo, para tener siempre liquidez suficiente para hacer frente a sus obligaciones. Riesgo de Liquidez: puede surgir cuando el Grupo no pueda cumplir con sus obligaciones financieras. Riesgo de Liquidez: Como herramienta de planificación y con el fin de evitar la falta de liquidez, se construye en forma semanal el Flujo de Caja Proyectado, con una base histórica que permite detectar con anticipación posibles problemas de liquidez. Crédito Crédito: consiste en que la contrapartida de un contrato incumpla sus obligaciones contractuales, ocasionando una pérdida económica para el Grupo. Crédito: Este surge toda vez que un cliente pasa a ser moroso por no pagar una factura, o cualquier tipo de deudor que mantenga el Grupo La política y gestión del riesgo financiero del grupo, tiene por objeto establecer los principios y directrices para asegurar que los riesgos relevantes que pudieran afectar a los objetivos y actividades del grupo Agunsa, sean identificados, analizados, evaluados, gestionados, controlados, y que estos procesos se realice de forma sistemática y con criterios uniformes. El objetivo del Grupo es mantener baja la morosidad de los deudores del Grupo; para esto existe la Gestión de Cobranza, con herramientas como informes estadísticos y de situación actual. Crédito La concentración de riesgo de crédito no es significativo, ya que dispone de una cartera de clientes con muy buena calidad crediticia distribuida entre distintos sectores y áreas geográficas. Además se debe sumar el hecho que debido a la naturaleza de la industria donde opera, los principales clientes del grupo son empresas solventes. El Riesgo de liquidez no es concentrado dado su alto de stock en activo financiero versus pasivo financiero a corto plazo. El Riesgo de mercado se detalla en el análisis de sensibilidad en el párrafo Riesgo de mercado. -8164424 -8164424 Crédito La concentración de riesgo de crédito no es significativo, ya que dispone de una cartera de clientes con muy buena calidad crediticia distribuida entre distintos sectores y áreas geográficas. Además se debe sumar el hecho que debido a la naturaleza de la industria donde opera, los principales clientes del grupo son empresas solventes. El Riesgo de liquidez no es concentrado dado su alto de stock en activo financiero versus pasivo financiero a corto plazo. El Riesgo de mercado se detalla en el análisis de sensibilidad en el párrafo Riesgo de mercado. -4049500 -4049500 0 Dentro de los Deudores Comerciales siguientes son los importes de exposición maxima al riesgo crediticio: - Cuentas Corrientes Representados; no tienen un monto máximo definido, ya que se solicita anticipo por el 80% de la proforma - Deudores servicios portuarios varios; No existe un monto máximo predefinido, sin embargo, cada cierto tiempo el comité revisa los montos y fija un máximo que a variar dependiendo de la coyuntura. Las otras cuentas por cobrar no tienen un maximo ya que no presentan riesgo de crédito. USD Dentro de los activos Financieros que tienen exposicion al riesgo de credito se encuentran los siguientes: - Deudores Comerciales, compuestos por las Cuentas Corrientes de Representados, Deudores servicios portuarios varios, documentos por cobrar. - Otros cuentas por cobrar, que corresponden a Deudores Varios (anticipos de proveedores, préstamos al personal y gastos recuperables de las compañías de seguros). USD Clasificación 5 o deterioro: Mora mayor a los 180 días. Comité de crédito recibe del área comercial los antecedentes del cliente al que se le solicita el crédito, en virtud de la exposición y de los antecedentes entregados, monto de crédito solicitado, estados financieros, declaraciones de impuestos, propietarios, etc, se determina finalmente la clasificación final que tendrá el cliente. 236396 Clasificación 4: Clientes con mora entre los 120 y 180 días. Son clientes con alto nivel de crédito, además se encuentran en cobranza judicial, prejudicial y/o con informe de la mora a boletín comercial. Comité de crédito recibe del área comercial los antecedentes del cliente al que se le solicita el crédito, en virtud de la exposición y de los antecedentes entregados, monto de crédito solicitado, estados financieros, declaraciones de impuestos, propietarios, etc, se determina finalmente la clasificación final que tendrá el cliente. 531230 Clasificación 3: Clientes con plan de pago y con garantía. clientes con mayor riesgo de crédito, pero acotado con garantía. Comité de crédito recibe del área comercial los antecedentes del cliente al que se le solicita el crédito, en virtud de la exposición y de los antecedentes entregados, monto de crédito solicitado, estados financieros, declaraciones de impuestos, propietarios, etc, se determina finalmente la clasificación final que tendrá el cliente. 613474 Clasificación 2: Clientes con mora menor o igual a los 120 días, clase de riesgo normal de crédito Comité de crédito recibe del área comercial los antecedentes del cliente al que se le solicita el crédito, en virtud de la exposición y de los antecedentes entregados, monto de crédito solicitado, estados financieros, declaraciones de impuestos, propietarios, etc, se determina finalmente la clasificación final que tendrá el cliente. 26926831 Clasificación 1: Clientes especiales, de muy bajo riesgo de crédito. Comité de crédito recibe del área comercial los antecedentes del cliente al que se le solicita el crédito, en virtud de la exposisión y de los antecedentes entregados, monto de crédito solicitado, estados financieros, declaraciones de impuestos, propietarios, etc, se determina finalmente la clasificación final que tendrá el cliente. 19912005 Dentro de estos activos se encuentran los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, los que corresponden a activos financieros con pagos fijos y determinables que no tienen cotización en el mercado activo. Estos activos se generan a partir de las operaciones generadas por la prestación de servicios de Agenciamiento, Servicios Portuarios, Logística y Distribución y Bunkering. Dentro de Otras cuentas por cobrar se encuentran los anticipos de proveedores, préstamos al personal y gastos recuperables de las compañías de seguros por los siniestros que se han presentado en las operaciones de estiba desestiba, equipos, operaciones en terminales y o transportes y que se encuentran pendientes de liquidaciones por parte de las compañías. Se considera como activo financiero vencido, toda partida que se encuentre con un día por sobre la condición de pago que se le haya asignado. 10893513 61546 216453 27501 11199013 Dentro de estos activos se encuentran los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, los que corresponden a activos financieros con pagos fijos y determinables que no tienen cotización en el mercado activo. Estos activos se generan a partir de las operaciones generadas por la prestación de servicios de Agenciamiento, Servicios Portuarios, Logística y Distribución y Bunkering. Dentro de Otras cuentas por cobrar se encuentran los anticipos de proveedores, préstamos al personal y gastos recuperables de las compañías de seguros por los siniestros que se han presentado en las operaciones de estiba desestiba, equipos, operaciones en terminales y o transportes y que se encuentran pendientes de liquidaciones por parte de las compañías. Se considera como activo financiero vencido, toda partida que se encuentre con un día por sobre la condición de pago que se le haya asignado. 10592067 681594 -33459 14203 11254405 Arrendamiento Financiero Extranjera FAX CARGO USD GE FINANCIAL LEASING 0 1074 2148 9668 32227 45117 Mensual 6,00% 48340 6,00% Préstamo Bancario Extranjera IMUSA ARGENTINA USD BANCO ITAU CHILE 0 0 0 58257 6700000 0 6758257 Semestral 5,02% 6700000 Libor 180 USD + 1,87% spread Préstamo Bancario Extranjera IMUSA USD BANCO SANTANDER INTERNATIONAL 0 0 0 274927 12000000 12274927 Anual 4,57% 12000000 Libor 360 USD + 0,5% Spread Arrendamiento Financiero Extranjera AGUNSA EUROPA EUR FINANZIA BANCO DE CREDITO, S.A. 0 815 2479 5059 38636 0 46989 Mensual 8,25% 35345 8,25% Préstamo Bancario Extranjera AGUNSA EUROPA EUR BMW FINANCIAL SERVICES EFC. S.A. 0 791 2344 10951 14086 Mensual 5,75% 14858 5,75% Arrendamiento Financiero 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. USD BANCO CHILE 0 131664 0 108528 851398 1091590 Semestral 5,69% 1267800 5,69% Préstamo Bancario 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. UF SANTANDER SANTIAGO 0 66824 0 0 3952911 0 4019735 Semestral 3,78% 110000 3,78% Préstamo Bancario Extranjera AGUNSA EUROPA EUR BANCO ESPAÑOL DE CREDITO, S.A. 0 0 1989922 0 0 0 1989922 Trimestral 3,06% 1500000 Euribor 360 + 1% Spreader Préstamo Bancario Extranjera AGUNSA EUROPA EUR BANCO SANTANDER S. A. 0 0 0 598248 0 0 598248 Semestral 2,08% 900000 Euribor 360 + 0,6% Spread Arrendamiento Financiero Extranjera AGUNSA PERÚ USD SCOTIABANK 0 5568 16889 46429 236287 29273 334446 Mensual 6,85% 439577 6,85% Arrendamiento Financiero Extranjera AGUNSA PERÚ USD SCOTIABANK 0 19767 60030 165559 309914 0 555270 Mensual 7,60% 829378 7,60% Arrendamiento Financiero Extranjera AGUNSA PERÚ USD SCOTIABANK 0 12795 38820 93176 0 0 144791 Mensual 7,00% 374857 7,00% Préstamo Bancario 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. USD HSBC 0 0 0 1250000 1250000 Mensual 6,048% 5000000 Libor 180 + 1,35% Spread Préstamo Bancario 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. USD BBVA 0 0 0 1917 5360000 1340000 6701917 Semestral 5,15% 6700000 5,15% Préstamo Bancario 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. CP BBVA 0 0 598413 548640 1097281 2244334 Semestral 7,56% 2560000000 7,56% Préstamo Bancario 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. USD SANTANDER SANTIAGO 0 0 2260299 2187500 2187500 0 6635299 Semestral 4,90% 20000000 Libor 180 USD + 1,6% Spread CONSIDERACIONES GENERALES: Mensualmente se debe realizar un presupuesto de flujo de fondos que muestre las entradas y salidas esperadas en el plazo de un año, de tal manera de determina las necesidades u holguras de fondos. Cuando un déficit de caja es detectado, se debe estimar la duración de éste, para luego tomar las acciones que permitan corregir el descalce: reprogramación de compromisos, uso de líneas de sobregiro, solicitar a filiales pagos de de dividendos o préstamos vía cuenta corriente o iniciar acciones para la obtención de créditos de capital de trabajo. Para asegurar la liquidez de la compañía, toda inversión, en tanto sea posible, debe tener asociada un financiamiento, es así como la compra de activos fijos mubles o inmuebles deben ser adquiridos vía leasing, a un plazo tal que los flujos generados por el nuevo activo puedan dar pago al crédito, de modo que no sea necesario desviar fondos propios en el financiamiento de ellos. Cuando se trate de bienes que no sean financiables directamente por terceros, deberán ser adquiridos con recursos propios y no tomar créditos especiales con dicho fin. Posteriormente, los descalces que pudiesen generar esta inversión, se incorporan al análisis normal de caja de la compañía. En esta misma categoría se consideran los pagos de dividendos, inversiones en sociedades y desarrollo de sistemas, entre otros. La administración de los flujos de caja de corto plazo tiene como objetivo asegurar que la disponibilidad de fondos se realice en el momento en que estos son requeridos, para ello semanalmente se debe hacer una programación diaria de flujo de fondos con horizonte de un mes. Los excedentes en caja al cierre de cada día pueden ser invertidos en instrumentos financieros de alta liquidez y mínimo riesgo, como Fondos Mutuos, Pactos y Depósitos a Plazo.Finalmente, la empresa debe contar con líneas de sobre giro vigentes en todo momento. Arrendamiento Financiero Extranjera AGUNSA PERÚ USD SCOTIABANK 0 18069 54823 93458 0 0 166350 Mensual 7,00% 523445 7,00% Arrendamiento Financiero Extranjera IMUPESA USD SCOTIABANK 0 22972 68998 184585 23135 0 299690 Mensual 7,00 551504 7,00 Préstamo Bancario Extranjera IMUPESA USD BANCO CONTINENTAL 0 29013 88153 243454 1069390 0 1430010 Mensual 7,92% 2196000 7,92% Arrendamiento Financiero 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. UF BBVA 0 34100 99882 270179 283168 0 687329 Mensual 3,27% 53740 3,27% Arriendamiento Financiero 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. UF METLIFE CÍA. SEGUROS 0 25999 60934 168535 879346 375462 1510276 Mensual 8,58% 92888 8,58% Préstamo Bancario Extranjera IMUDESA USD BANCO SECURITY CHILE 0 0 508401 500000 0 0 1008401 Semestral 5,84% 4000000 Libor 180 USD + 1,65% spread Arrendamiento Financiero Extranjera AGUNSA EUROPA EUR SANTANDER DE LEASING, S. A., E.F.C. 0 2022 6119 10382 280348 2266655 2565526 Mensual 6,20% 2296000 6,20% Préstamo Bancario Extranjera AGUNSA EUROPA EUR BANKINTER S. A. 0 0 0 198677 0 0 198677 Mensual 3,32% 200000 Euribor 360 + 2% Spread Préstamo Bancario Extranjera AGUNSA EUROPA EUR BANCO POPULAR ESPAÑOL, S. A. 0 5428 16453 27986 493004 274644 817515 Mensual 6,13% 837000 6,125% Préstamo Bancario Extranjera AGUNSA EUROPA EUR BANCO POPULAR ESPAÑOL 0 0 0 0 4169330 0 4169330 Trimestral 6,34% 3613098 Euribor 360 + 0,86% Spread Arrendamiento Financiero 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. UF BANCO CHILE 0 79460 192581 523586 1960615 2650883 5407125 Mensual 4,90% 182099 4,90% Arrendamiento Financiero 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. UF Principal 133899 155121 424547 2121749 17427947 20263263 Mensual 5,67% 578181 5,67% Préstamo Bancario 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. USD BANCO ESTADO 2648 5000000 5002648 3,55% 5000000 Libor 90 USD + 0,75% Arrendamiento Financiero 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. UF BBVA 0 31808 92963 251459 361253 0 737483 Mensual 3,27% 53740 3,27% Arrendamiento Financiero 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. UF METLIFE COMPAÑÍA DE SEGUROS 0 23902 56029 154970 1237240 0 1472141 Mensual 8,58% 92888 8,58% Préstamo Bancario Extranjera IMUSA USD BANCO SANTANDER INTERNATIONAL 0 0 0 141946 12000000 0 12141946 Anual 4,75% 12000000 Libor 360 USd + 0,5% spread Arrendamiento Financiero Extranjera AGUNSA EUROPA EUR BMW FINANCIAL SERVICES EFC, S. A. 0 829 2510 14123 0 0 17462 Mensual 5,75% 14858 5,75% Arrendamiento Financiero Extranjera AGUNSA EUROPA EUR SANTANDER DE LEASING, S. A., E.F.C. 0 2120 6416 17529 297805 2407793 2731663 Mensual 6,20% 2296000 6,20% Préstamo Bancario Extranjera AGUNSA EUROPA EUR BANKINTER S. A. 0 212564 0 0 0 0 212564 Mensual 3,32% 200000 Euribor 360 + 2% Spread Préstamo Bancario Extranjera AGUNSA EUROPA EUR BANCO POPULAR ESPAÑOL, S. A. 0 5680 17212 47206 523702 291745 885545 Mensual 6,13% 837000 6,125% Préstamo Bancario Extranjera AGUNSA EUROPA EUR BANCO POPULAR ESPAÑOL 0 0 0 0 4329902 0 4329902 Trimestral 6,34% 3613098 Euribor 360 + 0,86% Spread Préstamo Bancario Extranjera AGUNSA EUROPA EUR BANCO ESPAÑOL DE CRÉDITO, S. A. 0 0 0 2109327 0 0 2109327 Trimestral 3,06% 1500000 Euribor 360 + 1% spread Préstamo Bancario Extranjera AGUNSA EUROPA EUR BANCO SANTANDER, S. A. 0 0 0 1270998 1270998 Semestral 2,08% 900000 Euribor 360 + 0,6% Spread Arrendamiento Financiero Extranjera AGUNSA PERÚ USD SCOTIABANK 0 5476 16611 45666 232405 50807 350965 Mensual 6,85% 439579 6,85% Arrendamiento Financiero Extranjera AGUNSA PERÚ USD SCOTIABANK 0 19408 58940 162554 372948 0 613850 Mensual 7,60% 829378 7,60% Arrendamiento Financiero Extranjera AGUNSA PERÚ USD SCOTIABANK 0 12580 38169 104999 26999 0 182747 Mensual 7,00% 374857 7,00 Arrendamiento financiero Extranjera AGUNSA PERÚ USD SCOTIABANK 0 17766 53904 148282 1 0 219953 Mensual 7,00% 523445 7,00% Préstamo Bancario Extranjera IMUSA ARGENTINA USD BANCO ITAU CHILE 0 0 0 58257 6700000 0 6758257 Semestral 5,02% 6700000 Libor 180 USD + 1,87% spread Arrendamiento financiero Extranjera IMUPESA USD SCOTIABANK 0 22932 68877 184262 92455 0 368526 Mensual 7,00% 551504 7,00% Préstamo Bancario Extranjera IMUPESA USD BANCO CONTINENTAL 0 28465 86489 238859 1162138 0 1515951 Mensual 7,92% 2196000 7,92% Préstamo Bancario Extranjero IMUDESA USD BANCO SECURITY CHILE 0 0 0 1000000 0 0 1000000 Semestral 5,84% 4000000 Libor 180 USD + 1,65% Spread Arrendamiento Financiero 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. UF BANCO CHILE 0 73636 178744 485959 3129031 1382221 5249591 Mensual 4,90% 182099 4,90% Arrendamiento Financiero 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. UF PRINCIPAL 0 122499 143455 392620 3468114 15020079 19146767 Mensual 5,67% 578181 5,67% Arrendamiento Financiero 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. UF BANCO SANTANDER 0 42241 101642 276432 2345542 1125597 3891454 Mensual 4,26% 116701 4,26% Arrendamiento Financiero 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. USD BANCO CHILE 0 0 105521 119491 851404 0 1076416 Semestral 5,69% 1267800 5,69% Arrendamiento Financiero 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. USD BANCO ITAÚ 0 0 0 1515469 3892581 0 5408050 Semestral 3,32% 8038262 2,04%-Libor 180+0,75% Préstamo Bancario 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. USD BANCO ESTADO 0 0 2648 0 5000000 0 5002648 Al Vencimiento 3,55% 5000000 Libor 90 USD + 1,71% Spread Préstamo Bancario 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. UF SANTANDER SANTIAGO 0 0 0 27641 3707727 0 3735368 Semestral 3,78% 110000 3,78% Préstamo Bancario 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. USD BBVA 0 0 89138 0 4690000 2010000 6789138 Semestral 5,15% 6700000 5,15% Préstamo Bancario 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. USD SANTANDER SANTIAGO 0 0 10989 4375000 2187500 0 6573489 Semestral 4,90% 20000000 Libor 180 USD + 1,6% Spread Préstamo Bancario 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. CP BBVA 0 0 0 1013180 1005578 0 2018758 Semestral 7,56% 2560000 7,56% Préstamo Bancario 96.566.940-K AGENCIAS UNIVERSALES S. A. USD HSBC 0 0 650823 625000 625000 0 1900823 Semestral 6,048% 5000000 Libor 180 USD + 1,35% Spread CONSIDERACIONES GENERALES: Mensualmente se debe realizar un presupuesto de flujo de fondos que muestre las entradas y salidas esperadas en el plazo de un año, de tal manera de determina las necesidades u holguras de fondos. Cuando un déficit de caja es detectado, se debe estimar la duración de éste, para luego tomar las acciones que permitan corregir el descalce: reprogramación de compromisos, uso de líneas de sobregiro, solicitar a filiales pagos de de dividendos o préstamos vía cuenta corriente o iniciar acciones para la obtención de créditos de capital de trabajo. Para asegurar la liquidez de la compañía, toda inversión, en tanto sea posible, debe tener asociada un financiamiento, es así como la compra de activos fijos mubles o inmuebles deben ser adquiridos vía leasing, a un plazo tal que los flujos generados por el nuevo activo puedan dar pago al crédito, de modo que no sea necesario desviar fondos propios en el financiamiento de ellos. Cuando se trate de bienes que no sean financiables directamente por terceros, deberán ser adquiridos con recursos propios y no tomar créditos especiales con dicho fin. Posteriormente, los descalces que pudiesen generar esta inversión, se incorporan al análisis normal de caja de la compañía. En esta misma categoría se consideran los pagos de dividendos, inversiones en sociedades y desarrollo de sistemas, entre otros. La administración de los flujos de caja de corto plazo tiene como objetivo asegurar que la disponibilidad de fondos se realice en el momento en que estos son requeridos, para ello semanalmente se debe hacer una programación diaria de flujo de fondos con horizonte de un mes. Los excedentes en caja al cierre de cada día pueden ser invertidos en instrumentos financieros de alta liquidez y mínimo riesgo, como Fondos Mutuos, Pactos y Depósitos a Plazo.Finalmente, la empresa debe contar con líneas de sobre giro vigentes en todo momento. Riesgo de Tasa de Interes y Riesgo de Tipo de Cambio. Dentro de estos activos se encuentran los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, los que corresponden a activos financieros con pagos fijos y determinables que no tienen cotización en el mercado activo. Estos activos se generan a partir de las operaciones generadas por la prestación de servicios de Agenciamiento, Servicios Portuarios, Logística y Distribución y Bunkering. Dentro de Otras cuentas por cobrar se encuentran los anticipos de proveedores, préstamos al personal y gastos recuperables de las compañías de seguros por los siniestros que se han presentado en las operaciones de estiba desestiba, equipos, operaciones en terminales y o transportes y que se encuentran pendientes de liquidaciones por parte de las compañías. Se considera como activo financiero vencido, toda partida que se encuentre con un día por sobre la condición de pago que se le haya asignado. Las variables relevantes pueden afectar resultados y/o el valor razonable de los instrumentos financieros. Riesgo de Tasa de Interes y Riesgo de Tipo de Cambio. Dentro de estos activos se encuentran los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, los que corresponden a activos financieros con pagos fijos y determinables que no tienen cotización en el mercado activo. Estos activos se generan a partir de las operaciones generadas por la prestación de servicios de Agenciamiento, Servicios Portuarios, Logística y Distribución y Bunkering. Dentro de Otras cuentas por cobrar se encuentran los anticipos de proveedores, préstamos al personal y gastos recuperables de las compañías de seguros por los siniestros que se han presentado en las operaciones de estiba desestiba, equipos, operaciones en terminales y o transportes y que se encuentran pendientes de liquidaciones por parte de las compañías. Se considera como activo financiero vencido, toda partida que se encuentre con un día por sobre la condición de pago que se le haya asignado. Las variables relevantes pueden afectar resultados y/o el valor razonable de los instrumentos financieros. Bonos de renta Fija, Fondos Mutuos. Se identifica si los activos financieros se cotizan en mercados activos o no activos. En el caso de un mercado activo, los precios de dichos instrumentos se encuentran listados , y en el caso de mercados no activos existen inputs que hacen posible la valoracion. Cuando no se cotizan en ninguno de los dos mercados , se buscan otras formas alternativas. Esta ultima situacion no aplica al grupo Agunsa. Bonos y Fondos Mutuos se cotizan en el mercado activo,por lo que los valores son listados, para el primer caso mercado de renta fija y para el segundo, mercado de renta variable para el segundo. 62554443 USD 62554443 Bonos y Fondos Mutuos se cotizan en el mercado activo,por lo que los valores son listados, para el primer caso mercado de renta fija y para el segundo, mercado de renta variable para el segundo. Bonos de renta Fija, Fondos Mutuos. Se identifica si los activos financieros se cotizan en mercados activos o no activos. En el caso de un mercado activo, los precios de dichos instrumentos se encuentran listados , y en el caso de mercados no activos existen inputs que hacen posible la valoracion. Cuando no se cotizan en ninguno de los dos mercados , se buscan otras formas alternativas. Esta ultima situacion no aplica al grupo Agunsa. Bonos y Fondos Mutuos se cotizan en el mercado activo,por lo que los valores son listados, para el primer caso mercado de renta fija y para el segundo, mercado de renta variable para el segundo. 58410899 USD 58410899 Bonos y Fondos Mutuos se cotizan en el mercado activo,por lo que los valores son listados, para el primer caso mercado de renta fija y para el segundo, mercado de renta variable para el segundo. Swap Se identifica si los instrumentos financieros se cotizan en mercados activos o no activos. En el caso de un mercado activo, los precios de dichos instrumentos se encuentran listados , y en el caso de mercados no activos existen inputs que hacen posible la valoracion. Cuando no se cotizan en ninguno de los dos mercados , se buscan otras formas alternativas. Instrumento: Swap: Métodos de flujos a valor presente, descontados a una tasa (para el cierre de marzo el valor de mercado es negativo por lo que corresponde a un pasivo) 197800 USD 197800 El Métodos de flujos a valor presente, implica una tasa de descuento y los inputs de mercado relevantes. En este caso para proyectar las tasas de interes futuras se utilizan la curva swap Libor 180 USD. 26930 Swap Se identifica si los instrumentos financieros se cotizan en mercados activos o no activos. En el caso de un mercado activo, los precios de dichos instrumentos se encuentran listados , y en el caso de mercados no activos existen inputs que hacen posible la valoracion. Cuando no se cotizan en ninguno de los dos mercados , se buscan otras formas alternativas. Instrumento: Swap: Métodos de flujos a valor presente, descontados a una tasa (para el cierre de marzo el valor de mercado es negativo por lo que corresponde a un pasivo) 170870 170870 El Métodos de flujos a valor presente, implica una tasa de descuento y los inputs de mercado relevantes. En este caso para proyectar las tasas de interes futuras se utilizan la curva swap Libor 180 USD. 63179